Семейные офисы

Сингапур — центр семейных офисов в Азии. Собранные здесь статьи объясняют схемы налоговых льгот для фондов, компанию с переменным капиталом, освобождение от лицензирования, условия налоговых льгот, дело августа 2023 года и ужесточение практики, а также Global Investor Programme. Книга излагает право по состоянию на 30 июня 2026 года, изменения с 1 августа 2026 года кратко изложены ниже.

Модель и её условия

Семейный офис одной семьи (single family office) в Сингапуре управляет активами одной семьи. Фондовая структура, обычно компания или VCC, держит инвестиции и получает освобождение по статье 13O или 13U, а управляющая структура нанимает персонал. На конец 2025 года такие льготы имели более 2000 семейных офисов одной семьи. MAS учитывает только получателей льгот, поэтому общее число неизвестно.

Для новых льгот с 1 августа 2026 года фондам по статьям 13O и 13OA нужно S$ 20 млн в установленных инвестициях, фондам по статье 13U — S$ 50 млн, а также два и три квалифицированных инвестиционных специалиста соответственно. Местные деловые расходы начинаются от S$ 200 000 в год. Меньшая из двух величин, 10 % активов или S$ 10 млн, должна быть размещена в квалифицирующих инструментах (циркуляр MAS от 31 июля 2026 года).

Вопросы для семьи

С 15 июня 2026 года групповое освобождение (class exemption) избавляет семейные офисы одной семьи от лицензирования. Одобрение не требуется, но в течение 14 дней нужно направить уведомление в MAS. У существующих офисов есть время до 15 июня 2027 года.

Управление и преемственность значат не меньше, чем налоги. После дела августа 2023 года банки и регуляторы внимательнее смотрят на то, кто стоит за семейным офисом.

В этом разделе

Начните со статей «Сингапурская модель семейного офиса», «Условия налоговых льгот» или «Дело августа 2023 года и ужесточение практики».