Сингапурский управляющий со швейцарским L-QIF

Читать PDF-версию (3 стр.)

Обратная ситуация стала возможной с 1 марта 2024 года, когда в Закон о коллективных инвестиционных схемах (CISA; KAG) был введён фонд для ограниченного круга квалифицированных инвесторов (L-QIF). L-QIF — это швейцарский фонд для квалифицированных инвесторов, который не требует одобрения FINMA и не находится под её надзором как фонд. Условие — им управляет управляющая компания фонда с лицензией FINMA или управляющий коллективными активами с лицензией FINMA (см. часть E, глава VI). Сингапурский управляющий не может быть ответственным управляющим L-QIF, поскольку эта роль зарезервирована за учреждениями со швейцарской лицензией. Его можно назначить субуправляющим путём делегирования по ст. 14 KAG и правилам FINIG о делегировании, если он подлежит признанному надзору. Надзор MAS этому требованию отвечает.¹

Налоговое положение сингапурского субуправляющего определяется СИДН (глава IX этой части). Вознаграждения субуправляющего, выплачиваемые из Швейцарии в Сингапур, являются прибылью от предпринимательской деятельности и облагаются только в Сингапуре, если у сингапурского управляющего нет постоянного представительства в Швейцарии. Поэтому сотрудникам управляющего, выезжающим в Цюрих, не следует заключать там договоры. Сам L-QIF для целей швейцарского налогообложения прозрачен, если он является договорным фондом или SICAV. Его сингапурские инвесторы облагаются налогом в Сингапуре на распределения в зависимости от собственного статуса. Для инвестора — физического лица это означает, что не облагаются ни распределения капитала, ни доход из иностранных источников, полученный физическим лицом — резидентом. Путь через L-QIF привлекателен для сингапурских управляющих, которым нужна европейская структура без затрат на люксембургский RAIF и у которых есть швейцарские или лихтенштейнские инвесторы.

Примечания

Collective Investment Schemes Act (CISA; KAG), SR 951.31, ст. 118a и сл. (L-QIF, в силе с 1 марта 2024 г.) и ст. 14 (делегирование); Financial Institutions Act (FinIA; FINIG), SR 954.1, ст. 27 и 35 (делегирование задач). ↩

Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.

Русский

Контакты

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я являюсь Of Counsel в KGP Legal LLC в Сингапуре и работаю с международной клиентурой: успешными предпринимателями и их семьями, независимыми управляющими активами, сырьевыми трейдинговыми компаниями и другими коммерческими клиентами. Я адвокат в Германии и Швейцарии, а также допущен к практике в качестве солиситора в Англии и Уэльсе и в Гонконге. Я делю своё время между Цугом в Швейцарии, Сингапуром и Гонконгом. С 2017 года я консультировал международных клиентов более чем по 700 проектам в сфере криптоактивов и цифровых активов. У меня также обширный опыт трансграничных судебных и арбитражных разбирательств в Сингапуре, Гонконге и на других рынках Юго-Восточной Азии и Большого Китая.

Я работаю в ключевых финансовых центрах Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и Швейцарии. Особое внимание я уделяю защите активов, международному налоговому и наследственному планированию, а также трастам, администрированию компаний и другим фидуциарным услугам. Мой принцип: быть доверенным советником, который тесно работает со своими клиентами и помогает им достигать их коммерческих целей.

Все консультации по праву Сингапура предоставляются через KGP Legal LLC, авторитетную и надлежащим образом лицензированную сингапурскую фирму advocates and solicitors.

KGP Legal LLC — юридическая фирма среднего размера в Сингапуре, способная оказывать полный спектр юридических услуг и услуг по корпоративному администрированию. Если вам нужна дополнительная информация, пожалуйста, свяжитесь со мной напрямую по адресу [email protected].

Связаться со мной →

Статьи и аналитика

Создаёте или расширяете бизнес в Сингапуре?

Редактор SingaporeIQ — Dr Alexander Ressos, международный юрист в области бизнеса. Его местный опыт в Сингапуре превышает 15 лет: как постоянного жителя (permanent resident), как зарегистрированного в Сингапуре иностранного юриста (registered foreign lawyer) и как управляющего партнёра сингапурской иностранной юридической практики (foreign law practice). Помимо значительного опыта в трансграничных инвестициях и сделках, в работе с частными клиентами категории UHNWI и в вопросах санкций и экспортного контроля, Dr Ressos обладает обширным опытом в трансграничном бизнесе и в проектах в сфере криптоактивов и цифровых активов в Сингапуре. Этот опыт накоплен в более чем 700 проектах с 2017 года.

Если вы планируете регистрацию компании, инвестицию, холдинговую структуру или выход на рынок через Сингапур, вы можете связаться с Dr Ressos напрямую по адресу [email protected]. Консультации по праву Сингапура предоставляет KGP Legal LLC, лицензированная сингапурская фирма advocates and solicitors. Как сингапурская юридическая фирма, KGP Legal LLC в силу Legal Profession Act 1966 вправе консультировать по праву Сингапура и представлять клиентов в судах Сингапура; иностранным юридическим фирмам с офисом в Сингапуре (foreign law practices) по общему правилу не разрешено ни то, ни другое. Dr Ressos и его команда содействуют в получении полного спектра юридических услуг, услуг в области комплаенса и администрирования компаний в Сингапуре. Сюда входят регистрация компаний, корпоративные сделки, коммерческие договоры, криптоактивы и цифровые активы, финансовое регулирование и разрешение споров, в том числе судебные разбирательства в судах Сингапура. О юридических, налоговых и фидуциарных услугах в Швейцарии читайте на сайте helveticaregister.com.