Семейные офисы: статьи 13O и 13U и семейный офис одной семьи
На конец 2020 года около 400 семейных офисов одной семьи (single family office) в Сингапуре пользовались налоговой льготой, предоставленной Денежно-кредитным управлением Сингапура (MAS). Четыре года спустя их было уже более 2000, и с тех пор этот уровень сохраняется.1 Немногие сегменты финансового центра привлекали в эти годы столько общественного внимания. Семейный офис стал символом новой роли Сингапура как дома для азиатского частного капитала. После 2023 года он стал и символом рисков, которые такой капитал несёт с собой.
В этой главе рассматриваются правовая основа, сделавшая этот рост возможным, и условия, которыми государство его обставило. Налоговая льгота предоставляется инвестиционному фонду, в котором находятся активы семьи, на основании статей 13O, 13OA и 13U Закона о подоходном налоге 1947 года. Семейный офис, управляющий фондом, лицензии не получает, хотя с июня 2026 года обязан уведомлять регулятора и подавать ежегодную отчётность. В главе описаны становление семейного офиса одной семьи, налоговые режимы и их условия, освобождение от лицензирования и ожидания надзорного органа, требования к реальному присутствию, местным расходам и местным инвестициям, а также усиленный контроль после дела об отмывании денег 2023 года. Завершают её практические выводы для семей и их консультантов и сравнение с Женевой и Гонконгом.
В женевском томе семейный офис описан как продукт местной традиции частного банковского обслуживания: семьи и их консультанты создавали такие структуры задолго до того, как на них обратило внимание право. Сингапур — противоположный случай. Здесь государство само задало условия, на которых семейные офисы будут обосновываться, установило числовые пороги их размера, штата и расходов и корректировало эти пороги всякий раз, когда смещался баланс политических приоритетов. Поэтому режим семейных офисов — компактная иллюстрация метода Сингапура как финансового центра: льгота с условиями, которую администрирует регулятор с широкими дискреционными полномочиями и которая пересматривается короткими циклами.
Главное
Семейный офис одной семьи управляет капиталом одной семьи и не обслуживает сторонних клиентов, поэтому Сингапур его не лицензирует. Налоговое освобождение предоставляется фонду по статье 13O или 13OA (20 млн сингапурских долларов в установленных инвестициях для фондов семейных офисов) или по статье 13U (50 млн сингапурских долларов) при соблюдении условий об инвестиционных специалистах, местных расходах, размещении капитала в Сингапуре и счёте в частном банке. Число семейных офисов с такими льготами выросло примерно с 400 на конец 2020 года до более чем 2000 на конец 2024 и 2025 годов. С 15 июня 2026 года каждый семейный офис одной семьи обязан соответствовать условиям группового освобождения (class exemption), уведомить MAS в течение 14 дней после начала деятельности и подавать ежегодную отчётность. Для уже действующих офисов срок установлен до 15 июня 2027 года. Дело об отмывании денег 2023 года, в котором с осуждёнными были связаны шесть фондов семейных офисов, пользовавшихся льготами, привело к более строгой проверке и к большей опоре на банки как на «привратников».
Примечания
- Monetary Authority of Singapore, письменный ответ Gan Kim Yong, заместителя премьер-министра, министра торговли и промышленности и председателя MAS, на парламентский запрос доцента Jamus Jerome Lim от 5 февраля 2025 г. (mas.gov.sg, “Written reply to Parliamentary Question on licensing of SFOs under the SFA”): число семейных офисов одной семьи, получивших налоговые льготы, выросло примерно с 400 на конец 2020 года до более чем 2000 на конец 2024 года. ↩
Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.