Лицензирование и налогообложение управляющих фондами

Читать PDF-версию (3 стр.)

Управляющий фондом в Сингапуре должен иметь лицензию на услуги на рынках капитала (CMS licence) в части управления фондами по Закону о ценных бумагах и фьючерсах 2001 года (Securities and Futures Act 2001) либо подпадать под освобождение. С 1 августа 2024 года существуют только следующие категории: лицензированная управляющая компания для аккредитованных и институциональных инвесторов (A/I LFMC), розничная LFMC и режим управляющих фондами венчурного капитала. MAS упразднило категорию зарегистрированных управляющих компаний и перевело их в новые категории.¹ Управляющий, чей фонд инвестирует в платёжные токены, управляет «продуктами рынков капитала» лишь в той мере, в какой токены являются ценными бумагами или производными инструментами. В отношении чисто платёжных токенов лицензия на управление фондами не требуется. Вместо этого управляющий может оказаться поставщиком услуг DPT по Закону о платёжных услугах, если он совершает сделки с токенами или организует их для клиентов. Это и есть развилка лицензирования, описанная в части K, главах I и II. Большинство сингапурских криптоуправляющих имеют CMS licence на управление фондами и выстраивают мандаты так, чтобы сделки с токенами совершал фонд, а не управляющий.

Собственное налогообложение управляющего определяется льготой для финансового сектора в сфере управления фондами (Financial Sector Incentive for fund management, FSI-FM). Она облагает квалифицирующий доход от вознаграждений по льготной ставке 10 % в течение срока действия льготы при соблюдении условий о численности персонала и деловых расходах. Бюджет 2024 года ввёл дополнительную ступень 13,5 % для некоторых решений о льготе FSI и продлил режим.² Управляющий в швейцарской собственности, открывающийся в Сингапуре, подаёт заявку на FSI-FM через MAS, когда у него есть лицензия и бизнес-план. Эта льгота — одна из причин, по которым управляющая компания часто становится первой сингапурской структурой при экспансии швейцарской группы.

Примечания

Securities and Futures Act 2001, s. 82 и Second Schedule к Securities and Futures (Licensing and Conduct of Business) Regulations; MAS, Guidelines on Licensing, Registration and Conduct of Business for Fund Management Companies (SFA 04-G05), в редакции 2024 г. ↩
Income Tax Act 1947, s. 43J и Income Tax (Concessionary Rate of Tax for Financial Sector Incentive Companies) Regulations; MAS, руководство по режиму FSI в редакции после Бюджета 2024 г. ↩

Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.

Русский

Контакты

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я являюсь Of Counsel в KGP Legal LLC в Сингапуре и работаю с международной клиентурой: успешными предпринимателями и их семьями, независимыми управляющими активами, сырьевыми трейдинговыми компаниями и другими коммерческими клиентами. Я адвокат в Германии и Швейцарии, а также допущен к практике в качестве солиситора в Англии и Уэльсе и в Гонконге. Я делю своё время между Цугом в Швейцарии, Сингапуром и Гонконгом. С 2017 года я консультировал международных клиентов более чем по 700 проектам в сфере криптоактивов и цифровых активов. У меня также обширный опыт трансграничных судебных и арбитражных разбирательств в Сингапуре, Гонконге и на других рынках Юго-Восточной Азии и Большого Китая.

Я работаю в ключевых финансовых центрах Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и Швейцарии. Особое внимание я уделяю защите активов, международному налоговому и наследственному планированию, а также трастам, администрированию компаний и другим фидуциарным услугам. Мой принцип: быть доверенным советником, который тесно работает со своими клиентами и помогает им достигать их коммерческих целей.

Все консультации по праву Сингапура предоставляются через KGP Legal LLC, авторитетную и надлежащим образом лицензированную сингапурскую фирму advocates and solicitors.

KGP Legal LLC — юридическая фирма среднего размера в Сингапуре, способная оказывать полный спектр юридических услуг и услуг по корпоративному администрированию. Если вам нужна дополнительная информация, пожалуйста, свяжитесь со мной напрямую по адресу [email protected].

Связаться со мной →

Статьи и аналитика

Создаёте или расширяете бизнес в Сингапуре?

Редактор SingaporeIQ — Dr Alexander Ressos, международный юрист в области бизнеса. Его местный опыт в Сингапуре превышает 15 лет: как постоянного жителя (permanent resident), как зарегистрированного в Сингапуре иностранного юриста (registered foreign lawyer) и как управляющего партнёра сингапурской иностранной юридической практики (foreign law practice). Помимо значительного опыта в трансграничных инвестициях и сделках, в работе с частными клиентами категории UHNWI и в вопросах санкций и экспортного контроля, Dr Ressos обладает обширным опытом в трансграничном бизнесе и в проектах в сфере криптоактивов и цифровых активов в Сингапуре. Этот опыт накоплен в более чем 700 проектах с 2017 года.

Если вы планируете регистрацию компании, инвестицию, холдинговую структуру или выход на рынок через Сингапур, вы можете связаться с Dr Ressos напрямую по адресу [email protected]. Консультации по праву Сингапура предоставляет KGP Legal LLC, лицензированная сингапурская фирма advocates and solicitors. Как сингапурская юридическая фирма, KGP Legal LLC в силу Legal Profession Act 1966 вправе консультировать по праву Сингапура и представлять клиентов в судах Сингапура; иностранным юридическим фирмам с офисом в Сингапуре (foreign law practices) по общему правилу не разрешено ни то, ни другое. Dr Ressos и его команда содействуют в получении полного спектра юридических услуг, услуг в области комплаенса и администрирования компаний в Сингапуре. Сюда входят регистрация компаний, корпоративные сделки, коммерческие договоры, криптоактивы и цифровые активы, финансовое регулирование и разрешение споров, в том числе судебные разбирательства в судах Сингапура. О юридических, налоговых и фидуциарных услугах в Швейцарии читайте на сайте helveticaregister.com.