Условия налоговых льгот для семейных офисов одной семьи

Читать PDF-версию (5 стр.)

Фонды семейных офисов одной семьи получают освобождение по статье 13O или 13U, но условия для них строже, чем для коммерческих фондов, и дважды ужесточались. Редакция апреля 2022 года ввела для статьи 13O минимальный размер фонда в 10 млн сингапурских долларов с повышением до 20 млн в течение двух лет, а также требование о местных инвестициях.¹ Редакция, объявленная 5 июля 2023 года, отменила льготные периоды и установила условия, действовавшие на 30 июня 2026 года, с учётом изменений 2025 года, упомянутых в главе IV.²

Семейный фонд по статье 13O должен держать не менее 20 млн сингапурских долларов в установленных инвестициях на момент подачи заявки и в течение всего срока действия льготы. Он должен нанимать не менее двух инвестиционных специалистов, один из которых не является членом семьи, и нести местные деловые расходы не менее 200 000 сингапурских долларов в каждом базисном периоде. Для семейного фонда по статье 13U минимум составляет 50 млн сингапурских долларов в установленных инвестициях, нужны три инвестиционных специалиста, один из которых не член семьи, и тот же порог расходов. Инвестиционный специалист должен быть налоговым резидентом Сингапура, работать портфельным управляющим, аналитиком или трейдером с доходом не менее 3500 сингапурских долларов в месяц и иметь соответствующий опыт или квалификацию.³ С 1 января 2025 года порог расходов заменён ступенчатой шкалой, описанной в главе IV для коммерческих фондов, а MAS подтвердило, что в остальном циркуляр 2024 года семейных офисов не затрагивает.

Сильнее всего на построение портфеля влияет требование о размещении капитала. Семейный фонд должен вкладывать в соответствующие требованиям местные инвестиции меньшую из двух сумм: 10 % активов под управлением или 10 млн сингапурских долларов. Это измеряется в конце первого полного года и затем ежегодно. К соответствующим инвестициям относятся акции, REIT, бизнес-трасты и ETF, обращающиеся на одобренных MAS биржах, квалифицированные долговые ценные бумаги, некотируемые фонды, распространяемые сингапурскими лицензированными финансовыми учреждениями, некотируемые сингапурские операционные компании с реальным присутствием, климатические инвестиции и структуры смешанного финансирования (blended finance) со значительным участием сингапурских финансовых учреждений. Некоторые категории засчитываются в двойном размере: котируемые акции и ETF, некотируемые фонды с мандатом на инвестиции в сингапурские акции и глубоко льготный капитал в квалифицированных структурах смешанного финансирования засчитываются по двойной стоимости, а льготный капитал в смешанном финансировании — в полуторном размере.⁴ Пожертвования местным благотворительным организациям и гранты структурам смешанного финансирования также засчитываются в местные деловые расходы, причём гранты — в двойном размере.⁵

Примечания

1. MAS, пересмотренные условия для заявок семейных офисов одной семьи по ss. 13O и 13U, объявленные в апреле 2022 г. (действуют с 18 апреля 2022 г.). ↩
2. MAS, обновлённые условия для заявок семейных офисов одной семьи по ss. 13O и 13U, объявленные 5 июля 2023 г. и применяемые к заявкам, поданным после 10:00 этого дня, в изложении Duane Morris & Selvam LLP, Updates to the Application Criteria for Family Offices under the S13O and S13U Tax Incentive Schemes, 12 июля 2023 г. ↩
3. MAS, обновлённые условия для семейных офисов одной семьи от 5 июля 2023 г. (20 млн / 50 млн сингапурских долларов в установленных инвестициях, инвестиционный специалист не из числа членов семьи, местные деловые расходы 200 000 сингапурских долларов, минимальная ежемесячная зарплата инвестиционных специалистов 3500 сингапурских долларов), в изложении Duane Morris & Selvam LLP, 12 июля 2023 г. ↩
4. MAS, требование о размещении капитала для семейных офисов одной семьи от 5 июля 2023 г. (меньшее из 10 % AUM или 10 млн сингапурских долларов; соответствующие категории и коэффициенты 2x и 1,5x), в изложении Duane Morris & Selvam LLP, 12 июля 2023 г. ↩
5. MAS, обновлённые условия от 5 июля 2023 г. (пожертвования местным благотворительным организациям и гранты структурам смешанного финансирования засчитываются в местные деловые расходы, гранты — с коэффициентом 2x), в изложении Duane Morris & Selvam LLP, 12 июля 2023 г. Программа налоговых стимулов для благотворительности семейных офисов (Philanthropy Tax Incentive Scheme), объявленная в Бюджете 2023 года, — отдельная мера, она рассматривается в части P, глава VII. ↩

Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.