Сравнение с паушальным налогообложением в Цуге
Сингапурский семейный офис часто сравнивают со швейцарским паушальным налогообложением, описанным в части G, глава VI, хотя эти инструменты построены на разной логике. Цуг предлагает физическому лицу, которое переезжает без трудоустройства в Швейцарии, налогообложение по расходам на жизнь вместо налогообложения мирового дохода и имущества. Минимальная налоговая база на федеральном уровне составляет 400 000 швейцарских франков, кантональные минимумы выше. Такое лицо платит фиксированную ежегодную сумму, держит капитал где хочет, не обязано размещать средства и нести минимальные расходы и в большинстве случаев получает доступ к налоговым соглашениям, если выбирает модифицированное паушальное налогообложение. Сингапур предлагает каждому резиденту территориальную систему без налога на имущество и без налога на прирост капитала, без какого-либо особого соглашения. Поверх неё действует освобождение для фондов, зависящее от размера, персонала, расходов и местных инвестиций.1
| Критерий сравнения | Сингапурский семейный офис (s. 13O / 13U) | Паушальное налогообложение в Цуге |
|---|---|---|
| Кто может воспользоваться | Любая семья с минимальными активами и персоналом | Иностранцы без трудоустройства в Швейцарии, переезжающие впервые или возвращающиеся через 10 лет |
| Ежегодный налог | Ноль на освобождённый доход фонда; 17 % на прибыль управляющей компании; подоходный налог на зарплаты до 24 % | Фиксированная сумма с условной базы, в Цуге обычно от 250 000 до 1 000 000 швейцарских франков в год |
| Налог на имущество | Нет | Входит в паушальную базу |
| Прирост капитала | Не облагается, если носит капитальный характер | В любом случае освобождён для частного имущества |
| Стейкинг и доходность токенов | Облагается как доход, если не получен в освобождённом фонде от установленных инвестиций | Покрывается паушальной суммой с учётом контрольного расчёта |
| Обязательные местные инвестиции | 10 % AUM или 10 млн сингапурских долларов | Нет |
| Обязательный персонал | 2–3 инвестиционных специалиста | Нет |
| Вид на жительство | Employment Pass для работающих членов семьи; GIP для постоянного резидентства | Разрешение B, разрешение C через 5 или 10 лет |
| Наследование | Налога на наследство нет | Федерального налога на наследство нет; в Цуге для потомков его нет |
| Доступ к налоговым соглашениям | Да для резидентов Сингапура | Для некоторых соглашений нужно модифицированное паушальное налогообложение |
Для семьи со 100 млн сингапурских долларов, половина которых в токенах, расчёт складывается в пользу Сингапура, если семья хочет и дальше активно торговать или заниматься стейкингом через структуру. Сингапурское освобождение покрывает доход от части, состоящей из установленных инвестиций, а личные активы вовсе не облагаются. Расчёт складывается в пользу Цуга, если семье нужен один предсказуемый платёж, без персонала и без обязательного размещения, или если её капитал в основном состоит из токенов, которые никогда не станут установленными инвестициями. Швейцарский налог на имущество, который иначе был бы решающим возражением, поглощается паушальной суммой. На практике решение зависит от того, где семья хочет жить. Часть P, глава I рассматривает этот вопрос как первый, а налоговый расчёт — как второй.
Взгляд из Цуга
Семья, выбравшая Цуг, хранит токены самостоятельно или в швейцарском банке, платит согласованную паушальную сумму и не несёт ежегодных обязанностей, кроме контрольного расчёта. Он подтверждает, что паушальная сумма превышает налог на доход из швейцарских источников и доход, по которому применяется льгота по налоговому соглашению. Семья, выбравшая Сингапур, строит организацию. Оба пути работают. Сингапурский путь подходит семье, следующее поколение которой будет вести инвестиционный бизнес из Азии. Путь через Цуг подходит семье, чьё состояние уже создано и которая хочет сохранить его с минимумом структуры.
Примечания
- Direct Federal Tax Act (DFTA; DBG), SR 642.11, ст. 14 (налогообложение по расходам; федеральная минимальная база 400 000 швейцарских франков с индексацией); Tax Harmonisation Act (THA; StHG), SR 642.14, ст. 6. Практика кантона Цуг описана в части G, глава VI. ↩
Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.