Закон о платёжных услугах 2019 года и лицензия на услуги с цифровыми платёжными токенами

Читать PDF-версию (4 стр.)

Закон о платёжных услугах 2019 года (Payment Services Act, PSA) — тот закон, на основании которого лицензируется большинство сингапурских криптокомпаний. Он был принят в январе 2019 года и вступил в силу 28 января 2020 года. Закон заменил Payment Systems (Oversight) Act и Money-changing and Remittance Businesses Act единой системой регулирования семи видов платёжных услуг, построенной по видам деятельности.¹ Один из семи видов — «услуга с цифровыми платёжными токенами». Цифровой платёжный токен (DPT) определяется как цифровое выражение стоимости, выраженное в единицах, не номинированное ни в какой валюте и не привязанное к ней эмитентом. Он должен быть предназначен служить средством обмена, принимаемым публикой в оплату товаров или услуг либо в погашение долга. Его должно быть возможно передавать, хранить или торговать им в электронной форме, и он должен отвечать иным признакам, которые может установить Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS).² Биткоин и эфир являются DPT. Стейблкоин, привязанный к одной валюте, в принципе исключён из определения DPT именно в силу привязки. Тем не менее на практике MAS регулирует одновалютные стейблкоины как DPT до введения специальной рамочной системы, описанной в разделе 5. Электронные деньги, которые номинированы в валюте и представляют собой требование к эмитенту, образуют отдельную категорию.

Сфера услуги с DPT была расширена Законом о внесении изменений в Закон о платёжных услугах 2021 года (Payment Services (Amendment) Act 2021), который MAS ввело в действие 4 апреля 2024 года. До этой даты услуга охватывала торговлю DPT и содействие их обмену, если поставщик получал во владение деньги или токены. С тех пор она охватывает также перевод DPT, их хранение и содействие обмену без владения. Тем самым в периметр регулирования попали чистые хранители, брокеры и сервисы переводов.³ Бизнесу, оказывающему услугу с DPT, нужна лицензия стандартного платёжного учреждения, если его ежемесячный оборот остаётся ниже 3 млн сингапурских долларов для одной услуги или 6 млн сингапурских долларов для двух и более услуг. При превышении этих порогов нужна лицензия крупного платёжного учреждения.⁴ На практике почти каждый серьёзный бизнес в сфере DPT с самого начала подаёт заявку на лицензию крупного платёжного учреждения. Лицензия подробно рассматривается в части K, главы I и II.

Лицензия DPT влечёт обязанности, выходящие далеко за рамки противодействия отмыванию денег. Лицензиат обязан обособлять активы клиентов и держать их в трасте, а не менее 90 % DPT клиентов хранить в холодном хранилище. Он должен поддерживать средства контроля технологических рисков, отвечающие Technology Risk Management Guidelines MAS, проходить ежегодный независимый аудит и соблюдать меры по ограничению доступа потребителей, описанные в разделе 6.⁵ Процесс лицензирования медленный и избирательный. После 2020 года MAS получило несколько сотен заявок и к середине 2026 года выдало лицензии или предварительные одобрения нескольким десяткам поставщиков услуг с DPT, в том числе Coinbase, Crypto.com, OKX, Gemini, Paxos и Circle.

Примечания

1. Payment Services Act 2019 (No. 2 of 2019), вступил в силу 28 января 2020 г. на основании Payment Services Act 2019 (Commencement) Notification 2019, с переходным периодом шесть месяцев для поставщиков услуг с цифровыми платёжными токенами и двенадцать месяцев для других вновь регулируемых видов деятельности. ↩
2. Payment Services Act 2019, s. 2(1), определения «digital payment token», «digital payment token service» и «e-money»; First Schedule, Part 3. ↩
3. Payment Services (Amendment) Act 2021 (No. 1 of 2021), изменения First Schedule, Part 3, действующие с 4 апреля 2024 г.; MAS, «Response to feedback received on consultation on proposed amendments to the Payment Services Act», 2 апреля 2024 г. ↩
4. Payment Services Act 2019, s. 6(5) (пороги для стандартных платёжных учреждений); Payment Services Regulations 2019, reg. 15 и сл. (базовый капитал: 100 000 сингапурских долларов для стандартного платёжного учреждения и 250 000 сингапурских долларов для крупного платёжного учреждения). ↩
5. Payment Services (Amendment) Regulations 2023 и MAS Notice PSN08 «Disclosures and Communications»; MAS, Guidelines on Consumer Protection Measures by Digital Payment Token Service Providers (PS-G03), редакция от 19 сентября 2024 г., глава 5 (сохранность активов клиентов), п. 5.3 действует с 4 октября 2024 г., остальные положения — с 19 июня 2025 г. ↩

Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.