Лицензированные биржи, брокеры и кастодианы
Первые полные лицензии на услуги с цифровыми платёжными токенами получили в конце 2021 года Independent Reserve, биржа, основанная в Австралии, и DBS Vickers, брокерское подразделение DBS Bank. В 2022 и 2023 годах Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) добавило к ним сингапурские компании ряда международных групп. Crypto.com получила лицензию крупного платёжного учреждения в июне 2023 года, сингапурская компания Circle — также в июне 2023 года, а Coinbase Singapore — в октябре 2023 года; всем им в предшествующем году было выдано предварительное одобрение. Blockchain.com и Ripple получили лицензии в 2023 году, маркетмейкер GSR — в 2024 году. В 2024 и 2025 годах в список вошли, в частности, сингапурская компания OKX, Upbit Singapore, BitGo, Anchorage Digital и Gemini.1 Среди местных компаний, лицензированных в тот же период, — Coinhako, платёжные компании Fomo Pay и Triple-A, а также StraitsX, выпускающая стейблкоин XSGD в сингапурских долларах. Paxos Digital Singapore получила лицензию крупного платёжного учреждения в 2023 году и использует её для выпуска стейблкоина Global Dollar (USDG).
| Компания (сингапурское юрлицо) | Лицензия | Год | Деятельность |
|---|---|---|---|
| Independent Reserve | MPI (DPT) | 2021 | Биржа |
| DBS Vickers | MPI (DPT) | 2021 | Брокерские услуги для участников DBS Digital Exchange |
| Coinhako | MPI (DPT) | 2022 | Розничная биржа |
| Crypto.com | MPI (DPT) | 2023 | Биржа, карты |
| Circle Internet Singapore | MPI (DPT, электронные деньги) | 2023 | Группа эмитента USDC |
| Coinbase Singapore | MPI (DPT) | 2023 | Биржа, институциональные клиенты |
| Blockchain.com | MPI (DPT) | 2023 | Биржа, кошелёк |
| Ripple Markets APAC | MPI (DPT) | 2023 | Трансграничные платежи |
| Paxos Digital Singapore | MPI (DPT, электронные деньги) | 2023 | Эмитент стейблкоина (USDG) |
| StraitsX | MPI (DPT, электронные деньги) | 2023 | Стейблкоин XSGD в сингапурских долларах |
| GSR Markets | MPI (DPT) | 2024 | Маркетмейкинг |
| OKX SG | MPI (DPT) | 2024 | Биржа |
| Upbit Singapore | MPI (DPT) | 2024 | Биржа |
| BitGo Singapore | MPI (DPT) | 2024 | Хранение |
| Anchorage Digital Singapore | MPI (DPT) | 2024 | Хранение |
| Gemini | MPI (DPT) | 2024–2025 | Биржа |
| Sygnum Singapore | CMS, MPI (DPT) | 2019 / 2024 | Управление активами, брокерские услуги |
| HashKey Capital Singapore | CMS | 2022 | Управление фондами |
Таблица показывает три вещи. Лицензированные биржи — это в подавляющем большинстве сингапурские подразделения глобальных групп. Это отражает предпочтение MAS к заявителям, у которых есть капитал, история соблюдения требований и материнская компания, которую можно привлечь к ответственности. Специализированные кастодианы появились после того, как расширение границ регулирования в 2024 году включило хранение в сферу лицензирования. Эмитенты стейблкоинов имеют разрешения и на услуги с цифровыми платёжными токенами, и на электронные деньги. Токен, привязанный к фиатной валюте, является электронными деньгами по Закону о платёжных услугах (Payment Services Act, PSA), а сопутствующие ему услуги — услугами с цифровыми платёжными токенами; эту границу разъясняет часть K, глава I.
Sygnum заслуживает отдельного упоминания, поскольку воплощает модель двух центров, описанную в этой книге. Компания была основана в 2017 году с офисами в Цюрихе и Сингапуре. В августе 2019 года она получила от FINMA швейцарскую лицензию банка и торговца ценными бумагами, а в том же году — сингапурскую лицензию на услуги на рынках капитала для управления активами. Позднее к ним добавилась сингапурская лицензия крупного платёжного учреждения. Клиент Sygnum может в рамках одной группы хранить токены в швейцарском банке, на который распространяется Закон о банках (BankG), и инвестировать через сингапурского управляющего, подпадающего под действие Закона о ценных бумагах и фьючерсах (Securities and Futures Act, SFA).2 Часть P, глава IV использует эту структуру как образец.
Примечания
- О лицензии крупного платёжного учреждения Coinbase Singapore, объявленной 2 октября 2023 г., см. Fintech News Singapore, «Coinbase Singapore Receives Major Payment Institution Licence from MAS» (2 октября 2023 г.); остальные даты в этом абзаце — по Financial Institutions Directory MAS и собственным объявлениям лицензиатов. ↩
- О лицензировании Sygnum Bank AG как банка и торговца ценными бумагами FINMA объявлено 26 августа 2019 г.; лицензия на услуги на рынках капитала для управления фондами выдана MAS компании Sygnum Pte Ltd в 2019 г.; лицензия крупного платёжного учреждения Sygnum Singapore — по Financial Institutions Directory MAS. ↩
Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.