Интеллектуальная собственность и казна
Где находится код
Код протокола обычно открыт, поэтому вопрос интеллектуальной собственности касается того, что не открыто: товарных знаков, доменных имён, проприетарных инструментов, кода интерфейса, данных и бренда. Этими активами должна владеть организация, которая их создала или оплатила их создание на рыночных условиях. Обе налоговые администрации применяют к нематериальным активам анализ DEMPE из Руководства ОЭСР по трансфертному ценообразованию и выясняют, какая организация выполняет функции разработки, улучшения, поддержки, защиты и использования.1 Швейцарская GmbH, которая нанимает разработчиков и владеет интеллектуальной собственностью, находится в защитимой позиции. Сингапурский холдинг, владеющий интеллектуальной собственностью при разработчиках в Цюрихе, защитим только в том случае, если он финансирует разработку, несёт риск и располагает людьми, которые этот риск контролируют. На практике это означает договор о разработке, бюджет и менеджера в Сингапуре, который утверждает работу.
Путь через фонд всё усложняет. Фонды протоколов часто держат товарные знаки и доменные имена в рамках своей роли хранителя протокола, а разработку финансируют грантами операционной компании. Грант не является покупкой интеллектуальной собственности, поскольку результат публикуется как открытый код, а товарные знаки фонд приобретает отдельно. Если фонд платит операционной компании за разработку и не получает ничего, кроме открытого кода, налоговая администрация Цуга может рассматривать такой платёж как грант в достижение цели, что не вызывает возражений у освобождённого от налогов фонда. Для фонда, уплачивающего налоги, тот же платёж вычитается из базы, только если служит деятельности фонда. Операционная компания в любом случае признаёт его выручкой. Учёт рассматривается в части G, глава IV.
Где находится казна
Казна — крупнейший актив группы и её крупнейший риск. Её местонахождение определяют четыре соображения. Первое — защищённость от банкротства: токены, принадлежащие фонду без владельцев, недоступны ни кредиторам операционной компании, ни кредиторам основателей. Это главный аргумент в пользу фонда в Цуге. Второе — налог при реализации. Швейцарский фонд, если он не освобождён от налога, получает налогооблагаемую прибыль от продажи токенов из казны по ставке Цуга чуть менее 12 %. Сингапурская CLG получает прирост капитала, который не облагается налогом, если токены держались как инвестиции, и облагается по ставке 17 %, если продажа является торговой операцией.2 Третье — контроль: совет, подписывающий распоряжения по казне, должен находиться там же, где организация. Поэтому ключи фонда в Цуге должны храниться его швейцарским советом или под его контролем, а ключи сингапурской организации — у её сингапурских директоров. Четвёртое — банковское обслуживание. Казна должна иметь возможность конвертировать токены в фиатные деньги, когда группе нужно платить зарплаты. В этом отношении, как показывает глава IX, швейцарские банки охотнее сингапурских принимают крупные поступления с кошелька казны.
Практическая рекомендация
Группе, которая держит казну в фонде в Цуге, а операционную команду — в Сингапуре, следует документально определить, кто и на каком основании контролирует ключи. Схема мультиподписи, в которой трое из пяти подписантов — члены швейцарского совета, а двое других — сингапурские руководители, сохраняет контроль в Швейцарии и одновременно даёт операционный доступ. Политика фонда в отношении казны должна определять кворум, лимиты на одну транзакцию и на месяц, биржи и кастодианов, одобренных для конвертации, а также отчётность перед советом. Эту политику запросят и аудиторы, и надзорный орган, и банки.
Примечания
- OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations (2022), глава VI, пп. 6.32–6.72 (функции DEMPE); IRAS e-Tax Guide, «Transfer Pricing Guidelines», 7-е изд., 14 июня 2024 г., раздел 13 (нематериальные активы). ↩
- DBG, SR 642.11, ст. 57 и ст. 58 (налогооблагаемая чистая прибыль юридических лиц); Income Tax Act 1947, s. 10(1)(a) и s. 43; IRAS e-Tax Guide, «Income Tax Treatment of Digital Tokens», раздел 8 (токены, которые компании держат как капитальные активы). Часть G, глава IV, и часть M, глава I. ↩
Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.