Сравнение сингапурского и швейцарского режимов подоходного налогообложения
Два центра приходят к схожим результатам для компаний и к разным — для физических лиц. И швейцарская AG, и сингапурская Pte Ltd облагаются налогом с торговой прибыли от токенов, обе могут откладывать выручку от утилитарных токенов в соответствии с принципами бухгалтерского учёта, и обе рассматривают выпуск токенов-ценных бумаг как капитальную операцию. Различия возникают у физических лиц. Швейцария облагает доходы от стейкинга, кредитования и аирдропов у каждого частного держателя и освобождает частный прирост капитала по п. 3 ст. 16 Федерального закона о прямом федеральном налоге (DBG/DFTA), с «безопасной гаванью», критерии которой опубликованы. Сингапур ничего не облагает в руках настоящего инвестора и облагает всё в руках трейдера, а граница проводится по признакам, которые взвешиваются в каждом случае отдельно. Кроме того, Швейцария взимает налог на имущество с токенов по цене на конец года, а Сингапур — нет. Для основателя, держащего крупную неликвидную казначейскую аллокацию, швейцарский налог на имущество может оказаться самым тяжёлым из всех налогов и причиной предпочесть Сингапур, как объясняет часть G, глава III и как количественно показывает часть P, глава I.
| Позиция | Сингапур | Швейцария (федеральный уровень, с кантональными различиями) |
|---|---|---|
| Частный прирост капитала от токенов | Не облагается, если лицо — инвестор | Освобождён (п. 3 ст. 16 DBG), если это частное имущество |
| Критерий статуса трейдера | Признаки торговой деятельности, факты и обстоятельства | «Безопасная гавань» Циркуляра 36, затем общая оценка |
| Вознаграждение за стейкинг, частный держатель | Рассматривается как доход в практике IRAS | Доход от движимого имущества |
| Безвозмездный аирдроп | Не является доходом при получении | Доход при получении в практике большинства кантонов |
| Налог на имущество | Нет | Да, по стоимости на конец года |
| Майнинг физическим лицом | Хобби, если не носит систематического характера | Доход, если носит систематический характер; налог на имущество с активов |
| Поступления от ICO: утилитарный токен | Доход будущих периодов | Отсрочка по Swiss GAAP, рабочий документ ESTV |
| Поступления от ICO: платёжный токен | Облагаются при выпуске | Облагаются, режим дискуссионен |
| Облегчение по капитальным убыткам | Нет | Нет для частного имущества |
Сравнение продолжено в части O, главе I. Урок для практикующего юриста состоит в том, что статус клиента как инвестора или трейдера — самый ценный факт, который нужно установить в Сингапуре, и самый непредсказуемый. Поэтому глава II этой части целиком посвящена этой границе и законодательным оговоркам, которые парламент добавил в 2024 году.
Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.