Аирдропы, хардфорки, стейкинг, майнинг и NFT
Руководство рассматривает каждый из распространённых способов получения токенов без оплаты.
Аирдропы, полученные безвозмездно, доходом не являются. Аирдропы, полученные за услуги или в ожидании услуг (маркетинговое задание, привлечение пользователей, «квест»), являются доходом от этих услуг и оцениваются на момент получения.1 Это разграничение следует общему правилу, согласно которому неожиданная выгода не является доходом, если только она не служит вознаграждением за то, что получатель сделал. Последующее отчуждение полученных через аирдроп токенов облагается по признакам торговой деятельности, причём налоговая база равна нулю для безвозмездного аирдропа и обложенной налогом стоимости — для заработанного.
Хардфорк даёт второй токен безвозмездно. Руководство рассматривает его получение как необлагаемую неожиданную выгоду и облагает последующее отчуждение, только если получатель занимается торговлей.2 Практический вопрос — распределение стоимости: следует ли относить часть стоимости исходного токена на токен, возникший в результате форка. Руководство не предписывает метод, и IRAS примет разумный, последовательно применяемый подход. Отнесение нулевой стоимости на новый токен консервативно и позволяет избежать споров.
Майнинг облагается при отчуждении добытых токенов, а не в момент добычи. Компания, занимающаяся майнингом, как правило, считается ведущей предпринимательскую деятельность и облагается налогом с прибыли от продажи добытых токенов, а расходы на майнинг вычитаются с начала деятельности. Физическое лицо, занимающееся майнингом, рассматривается как любитель, если только майнинг не носит постоянного и систематического характера, поэтому прибыль физического лица от продажи добытых монет не облагается, а убытки не вычитаются. Вознаграждения за оказание услуг майнинга или валидации определённым сторонам облагаются как доход от услуг.3 Из-за стоимости электроэнергии майнинга в Сингапуре немного, но тот же анализ применяется к валидаторам и операторам узлов. Экономически они ближе к поставщикам услуг, чем к майнерам, и должны ожидать, что их вознаграждения за блоки и чаевые будут рассматриваться как доход от услуг, как только их деятельность приобретёт сколько-нибудь заметный масштаб.
Вознаграждения за стейкинг в первоначальной структуре руководства отдельно не рассматриваются, и IRAS подходит к ним по аналогии. Вознаграждения держателя, делегирующего токены валидатору, представляют собой доходность от владения и являются доходом по статье 10(1)(g) в руках трейдера, тогда как долгосрочный инвестор может утверждать, что вознаграждения являются приращением капитального актива. На практике IRAS рассматривает регулярно получаемые вознаграждения за стейкинг как доход независимо от статуса держателя — по аналогии с процентами или дивидендами в натуральной форме — и оценивает их на момент получения.4 В этом вопросе швейцарская позиция, облагающая вознаграждения за стейкинг как доход от движимого имущества у каждого частного держателя (часть G, глава II), по крайней мере ясна, тогда как сингапурская позиция для пассивного инвестора всё ещё содержит определённую неопределённость.
Невзаимозаменяемые токены (NFT) следуют той же логике, что и любой другой актив. Автор, который создаёт и продаёт NFT, ведёт торговлю или профессиональную деятельность и облагается налогом с поступлений. Коллекционер, который покупает и позже продаёт NFT, облагается налогом, только если признаки торговой деятельности указывают на торговлю. Роялти, запрограммированные в контракте NFT и выплачиваемые автору при вторичных продажах, являются доходом по статье 10(1)(f) или (g). Министр финансов Сингапура в марте 2022 года подтвердил, что доход от NFT облагается по обычным правилам и что отдельного режима нет.5
Примечания
- IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, второе издание, 30 января 2026 года, пункты об аирдропах (безвозмездные аирдропы не являются доходом; аирдропы за услуги облагаются налогом). ↩
- IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, второе издание, 30 января 2026 года, пункт о хардфорках (неожиданная выгода при получении; отчуждение облагается при торговле). ↩
- IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, второе издание, 30 января 2026 года, раздел о майнинге (налог при отчуждении; компании облагаются с прибыли; физические лица презюмируются любителями; вознаграждения за услуги облагаются). ↩
- IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, второе издание, 30 января 2026 года, и разъяснения на сайте IRAS о цифровых токенах для физических лиц. ↩
- Ответ министра финансов в парламенте Сингапура, 11 марта 2022 года, о налоговом режиме сделок с NFT. ↩
Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.