Налоговые стимулы и требования к реальному присутствию

Читать PDF-версию (10 стр.)

Законодательная основа: статья 43I

Global Trader Programme — административное название. Правовой основой программы служит статья 43I Закона о подоходном налоге 1947 года (Income Tax Act 1947) под заголовком «Льготная ставка налога для глобальной торговой компании и квалифицированной компании». Эта норма уполномочивает министра своими постановлениями устанавливать налог по ставке 5, 10 или 15 % на определённый доход (specified income) утверждённой глобальной торговой компании, несмотря на общую ставку, предусмотренную статьёй 43.¹ Общая ставка для компаний составляет единые 17 % налогооблагаемого дохода и одинаково применяется к местным и иностранным компаниям.²

Закон определяет глобальную торговую компанию как компанию, которая ведёт международную торговлю сырьевыми товарами или товарными деривативами, занимается брокерским посредничеством в международных сделках с сырьевыми товарами или делает и то и другое. Квалифицируемый доход включает доход от установленных квалифицируемых сделок с установленными сырьевыми товарами, доход от квалифицируемых сделок с производными инструментами начиная с 2012 налогового года, а с 19 февраля 2020 года — доход от установленного структурированного товарного финансирования, казначейской деятельности и консультаций по слияниям и поглощениям.³ Подробности закреплены в подзаконных актах, которые определяют понятия определённого дохода, квалифицируемых сделок и охватываемых товаров.⁴

Одобрение предоставляется по усмотрению. Министр или уполномоченный орган может утвердить компанию на тех условиях, которые сочтёт нужными. После даты, установленной законом, утверждать глобальные торговые компании нельзя. До продления, объявленного в бюджете 2026 года, этой датой было 31 декабря 2026 года.⁵ Продление до 2031 года требует соответствующей поправки к закону. Прежде чем полагаться на предельную дату, читателям следует проверить действующую редакцию статьи 43I на Singapore Statutes Online.

Квалифицируемый доход и квалифицируемые товары

Enterprise Singapore описывает стимул просто. Программа предоставляет льготную ставку 5, 10 или 15 % на квалифицируемый доход сроком на пять лет. Квалифицируемый торговый доход включает доход от физической торговли, от брокерского посредничества в физических сделках, от торговли деривативами и от структурированного товарного финансирования.⁶ Практические руководства перечисляют категории квалифицируемых товаров: нефть и нефтепродукты, сельскохозяйственные товары и массовые пищевые продукты, металлы и минералы, строительные и промышленные материалы, промышленные изделия, потребительские товары, электронная и электротехническая продукция и комплектующие для машин. Они добавляют, что перечень периодически пересматривается.⁷ В решении о предоставлении льготы указываются товары, по которым утверждена конкретная компания, так что доход от других товаров по-прежнему облагается по стандартной ставке.

Квалифицируемая физическая торговля ограничена торговлей с международным измерением. Руководства описывают её как перевалочную, офшорную и реэкспортную торговлю, причём при реэкспорте льгота распространяется только на часть, не содержащую местной добавленной стоимости.⁸ Для крупных торговых домов важнейшая категория — офшорная торговля, при которой товары перемещаются между двумя иностранными государствами, минуя Сингапур. Она же объясняет, почему торговый хаб так трудно измерить, как показывает последний раздел этой главы.

Реальное присутствие: оборот, расходы и специалисты

Программа задумана как вознаграждение за деятельность в Сингапуре. Enterprise Singapore адресует её состоявшимся компаниям, которые ведут международную физическую торговлю, располагают международной торговой и дистрибьюторской сетью и имеют хорошую репутацию. Утверждённые компании должны вести в Сингапуре значительную торговую деятельность, нанимать квалифицированных специалистов и выполнять здесь стратегические функции: стратегическое управление, комплаенс и управление рисками, финансовое управление и управление логистикой. От них также ожидают активного использования сингапурских банковских и финансовых, логистических, арбитражных и других вспомогательных услуг.⁹

Официальное описание не публикует числовых порогов. Практические руководства называют ориентиры: годовой торговый оборот не менее 100 млн долларов США, местные расходы на ведение бизнеса не менее 3 млн сингапурских долларов в год и не менее трёх специалистов по торговле в таких функциях, как управление рисками, закупки или продажи.¹⁰ Заявители, которые пока не достигают этих ориентиров, должны показать, что достигнут их в течение срока действия льготы. Другое руководство подчёркивает, что выполнение минимальных критериев не означает автоматического допуска компании к программе.¹¹

Ставка 5 % предназначена для компаний с особенно весомым присутствием в Сингапуре. По данным руководств, она доступна, только если значительная часть бизнеса ведётся в Сингапуре. На практике ставка становится итогом переговоров: компания берёт на себя обязательства по численности персонала, расходам и функциям, а агентство соответственно устанавливает ставку и условия. Письмо о предоставлении льготы по существу превращается в договор. Если компания не выполняет своих обязательств, агентство может скорректировать или отозвать льготу.

Международное давление: BEPS и минимальный налог

Устройство программы предвосхитило требования, которые позднее выдвинула международная налоговая политика. Проект ОЭСР и «Большой двадцатки» по борьбе с размыванием налоговой базы и выводом прибыли (BEPS), План действий 5 которого был посвящён вредной налоговой практике, требовал ставить преференциальные режимы в зависимость от существенной деятельности в предоставляющей их юрисдикции.¹² Программа, которая уже требовала торговых функций, специалистов и местных расходов, была хорошо подготовлена к этому стандарту.

Глобальный минимальный налог поставил более трудный вопрос. Сингапур принял Закон о транснациональных предприятиях (минимальный налог) 2024 года (Multinational Enterprise (Minimum Tax) Act 2024). Он применяет правило включения дохода и внутренний дополнительный налог к многонациональным группам с годовой выручкой не менее 750 млн евро за финансовые годы, начинающиеся 1 января 2025 года или позднее.¹³ Для крупной торговой группы льготная ставка 5 или 10 % в Сингапуре теперь порождает дополнительный налог, который взимается либо в Сингапуре в виде внутреннего дополнительного налога, либо в юрисдикции материнской компании. Поэтому для групп, подпадающих под эти правила, выгода от низкой ставки нейтрализуется. Уровень 15 %, введённый в 2024 году, приспосабливает программу к этой ситуации. Небольшие трейдеры ниже порога выручки по-прежнему пользуются более низкими ставками.

Минимальный налог переносит конкуренцию между торговыми хабами со ставок на другие инструменты. Сингапур разработал стимулы, совместимые с глобальными правилами, например возвратные инвестиционные кредиты, объявленные в бюджете 2024 года, которые обсуждаются в главе IV части E.¹⁴ Для крупнейших торговых групп программа Global Trader Programme служит теперь главным образом рамкой признания, в которой государство и компания договариваются о том, какую деятельность разместить в Сингапуре.

Примечания

1. Income Tax Act 1947, s. 43I(1), в воспроизведении на lawplayer.com по Singapore Statutes Online (дата обращения: ноябрь 2026 г.): министр может постановлениями устанавливать налог по ставке 5 %, 10 % или 15 % на определённый доход утверждённой глобальной торговой компании, несмотря на s. 43. ↩
2. Inland Revenue Authority of Singapore, “Corporate Income Tax Rate, Rebates & Tax Exemption Schemes” (iras.gov.sg, дата обращения: ноябрь 2026 г.): “Your company is taxed at a flat rate of 17% of its chargeable income.” ↩
3. Income Tax Act 1947, s. 43I(3), определение “global trading company”, и s. 43I(1)(a)(i)–(iii), в воспроизведении на lawplayer.com (дата обращения: ноябрь 2026 г.). ↩
4. Income Tax (Concessionary Rate of Tax for Global Trading Companies) Regulations 2016 (S 341/2016), с последующими изменениями. ↩
5. Income Tax Act 1947, s. 43I(1AB) и (1A), в воспроизведении на lawplayer.com (дата обращения: ноябрь 2026 г.): одобрение на определённых условиях; после 31 декабря 2026 года глобальные торговые компании не утверждаются. ↩
6. Enterprise Singapore, “About the Global Trader Programme (GTP)” (enterprisesg.gov.sg, дата обращения: ноябрь 2026 г.): “a concessionary tax rate of 5%, 10% or 15% on qualifying income” на “five years”; квалифицируемый торговый доход включает доход от физической торговли, брокерского посредничества в физических сделках, торговли деривативами и структурированного товарного финансирования. ↩
7. Rikvin, “Singapore’s Global Trader Programme (GTP)” (rikvin.com/taxation/singapore-global-trading-programme, дата обращения: ноябрь 2026 г.): восемь категорий квалифицируемых товаров, которые “will be reviewed periodically”. ↩
8. Kaizen CPA, “Guide to Singapore Global Trader Scheme” (kaizencpa.com, дата обращения: ноябрь 2026 г.): перечень категорий квалифицируемых товаров, периодически пересматриваемый; квалифицируемая физическая торговля ограничена перевалочной, офшорной и реэкспортной торговлей, причём при реэкспорте квалифицируется только часть без добавленной стоимости. ↩
9. Enterprise Singapore, “About the Global Trader Programme (GTP)” (enterprisesg.gov.sg, дата обращения: ноябрь 2026 г.): обязательства вести значительную торговую деятельность, нанимать квалифицированных специалистов, выполнять стратегические функции, функции комплаенса и управления рисками, финансового управления и управления логистикой, а также активно пользоваться сингапурскими банковскими и финансовыми, логистическими, арбитражными и другими вспомогательными услугами. ↩
10. Kaizen CPA, “Guide to Singapore Global Trader Scheme” (kaizencpa.com, дата обращения: ноябрь 2026 г.): минимальный годовой оборот 100 млн долларов США, минимальные годовые местные расходы на ведение бизнеса 3 млн сингапурских долларов и не менее трёх специалистов по торговле; заявители, не достигающие этих показателей, должны показать, что смогут выполнить их в течение срока действия льготы; ставка 5 % доступна, только если значительная часть бизнеса ведётся в Сингапуре. Nexia International, Global Insight, март 2020 г.: заявителям нужен, среди прочего, “an annual turnover of US$100m” и не менее трёх профильных специалистов. ↩
11. Rikvin, “Singapore’s Global Trader Programme (GTP)” (rikvin.com, дата обращения: ноябрь 2026 г.): минимальные критерии — существенный оборот физической офшорной торговли от собственного имени, значительные местные расходы на ведение бизнеса и наём профессиональных трейдеров в Сингапуре, что “does not automatically qualify a company for GTP status”. ↩
12. OECD, Countering Harmful Tax Practices More Effectively, Taking into Account Transparency and Substance, Action 5 – 2015 Final Report, Paris, OECD Publishing, 2015. ↩
13. Multinational Enterprise (Minimum Tax) Act 2024, действует с 1 января 2025 года (Multinational Enterprise Top-up Tax по правилу включения дохода и внутренний дополнительный налог по минимальной ставке 15 % для групп с консолидированной выручкой не менее 750 млн евро); см. часть E, глава IV, и часть K, глава III. ↩
14. Возвратный инвестиционный кредит (Refundable Investment Credit), объявленный в бюджетном послании 16 февраля 2024 года. ↩

Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.