Устойчивое финансирование и углеродные рынки: практические последствия
Для финансовых учреждений
Для банков, страховщиков и управляющих активами в Сингапуре устойчивое финансирование стало вопросом управления рисками и правил поведения и лишь во вторую очередь — деловой возможностью. Руководства по экологическим рискам и планированию перехода — это надзорные ожидания, по которым MAS оценивает систему управления. Правила для розничных фондов применяются к каждому продукту, который предлагается как устойчивый. Таксономия и правила раскрытия информации определяют, какие заявления можно обосновать. Учреждениям с региональными портфелями приходится согласовывать сингапурскую таксономию с классификациями Европейского союза, Китая и АСЕАН.
Для семейных офисов и состоятельных клиентов
Для семейных офисов, рассмотренных в главе E.III, и для частных клиентов последствия косвенные. Семейным офисам, инвестирующим в устойчивые фонды или стратегии импакт-инвестирования, нужна документация, подтверждающая, что сделанные им заявления проверяемы. Те, кто владеет промышленными активами или недвижимостью в Азии, могут столкнуться с тем, что банки будут запрашивать планы перехода, прежде чем выдать кредит. Структуры смешанного финансирования FAST-P также открывают сферу, в которой семьи и фонды могут вносить льготный капитал наряду с государством и банками развития.
Прежде чем запускать, продвигать продукт, описываемый в Сингапуре как зелёный, устойчивый или соответствующий переходу, или инвестировать в него, учреждению или консультанту следует ответить на следующие вопросы:
- Подтверждается ли классификация продукта Сингапурско-азиатской таксономией, таксономией АСЕАН или другой признанной таксономией, и задокументирована ли эта классификация?
- Для розничного фонда: отвечают ли наименование, проспект и годовой отчёт требованиям циркуляра MAS CFC 02/2022 и информационного документа о надлежащей практике раскрытия информации?
- Для переходного инструмента: есть ли достоверный план перехода на уровне компании с промежуточными целями, и кто его проверяет?
- Предоставляются ли ESG-рейтинги и данные, используемые в маркетинге, поставщиками, принявшими кодекс поведения MAS, и раскрыты ли их ограничения?
- Соответствуют ли маркетинговые материалы внутренним инвестиционным процессам и процессам управления рисками, и проверила ли это соответствие служба комплаенса?
- Какие иностранные правила применяются из-за местонахождения клиентов, дистрибьюторов или материнской компании, и строже ли они сингапурских?
- Для углеродных кредитов: разрешены ли они по статье 6 с соответствующей корректировкой или это добровольные кредиты, качество которых зависит от стандарта и рейтинга?
- Участвуют ли совет директоров и высшее руководство в климатическом управлении, которого требует руководство по управлению экологическими рисками?
Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.