Трейдер или инвестор? Сингапурский налоговый вопрос
В Сингапуре нет налога на прирост капитала, поэтому вопрос о том, носит ли доход от отчуждения капитальный или текущий характер, решает, облагается ли он вообще. Закон о подоходном налоге 1947 года (Income Tax Act 1947) облагает доход от торговой или предпринимательской деятельности по статье 10(1)(a), а иные доходы или прибыль, имеющие характер дохода, — по статье 10(1)(g). Доход от отчуждения инвестиции, учитываемой на счёте капитала, налогом не облагается.1 Налоговое управление Сингапура (IRAS) применяет к криптоактивам признаки торговой деятельности (badges of trade) в своём e-Tax Guide о налогообложении цифровых токенов, впервые опубликованном 17 апреля 2020 года.2 Эти признаки — привычный перечень общего права: характер актива, срок владения, частота сделок, дополнительная работа, обстоятельства реализации, мотив и способ финансирования.
Сингапурский анализ отличается от швейцарского в трёх отношениях. Числовой «безопасной гавани» нет. Анализ в равной мере применяется к компаниям, которые в Швейцарии облагаются налогом со всей прибыли независимо от её характера. С 1 января 2024 года статья 10L рассматривает как доход прибыль от продажи иностранных активов, полученную в Сингапуре организацией многонациональной группы, если у этой организации нет достаточного экономического присутствия в Сингапуре. Это затрагивает холдинговые компании, держащие криптоактивы на зарубежных биржах.3
Последовательность вопросов
- Определите налогоплательщика. Для физического лица признаки торговой деятельности применяются к личным активам. Для компании дополнительно выясните, делают ли её цели и деятельность торговлю цифровыми активами её бизнесом: в этом случае вся прибыль носит текущий характер.
- Примените признаки к модели владения за год. Частая торговля, короткие сроки владения, заёмные средства и систематический подход указывают на торговлю. Длительное владение, немногочисленные сделки и покупка за счёт свободных средств указывают на инвестицию.
- Отделите поступления дохода. Вознаграждения за стейкинг, доход от майнинга, полученный в ходе предпринимательской деятельности, аирдропы, полученные за услуги, и токены, полученные в оплату товаров или услуг, являются доходом в момент получения. Аирдропы, полученные безвозмездно, IRAS не облагает налогом, если получатель не торгует токенами.4
- Для организаций многонациональных групп проверьте статью 10L: являются ли отчуждённые активы иностранными, получена ли прибыль в Сингапуре и соответствует ли организация требованию об экономическом присутствии? Если ответ на первые два вопроса «да», а на третий «нет», прибыль облагается налогом, даже если носит капитальный характер.
- Проверьте правила территориальности и перевода. Доход физических лиц из иностранных источников освобождён от сингапурского налога; доход компаний из иностранных источников облагается при переводе в Сингапур с учётом условий освобождения по статье 13(8).5
- Задокументируйте намерение на момент приобретения. Протоколы совета директоров, фиксирующие инвестиционное намерение, казначейская политика, запрещающая активную торговлю, и отделение долгосрочного кошелька от операционного — вот доказательства, которые ищет IRAS.
| Признак | Инвестор (не облагается) | Трейдер (облагается по ставке 17 % для компаний или по прогрессивным ставкам для физических лиц) |
|---|---|---|
| Частота | Немного сделок в год | Ежедневно или еженедельно |
| Владение | Годы | От дней до месяцев |
| Финансирование | Свободные средства | Заёмные средства |
| Организация | Пассивная | Системы, персонал, маркетмейкинг |
| Доказательства намерения | Протоколы, политика, отдельный кошелёк | Позиционирование как торгового бизнеса |
| Организация многонациональной группы | Должен выполняться критерий присутствия по статье 10L | Торговый доход в любом случае |
Трансграничный взгляд
Учредитель, который переезжает из Цуга в Сингапур в середине года, за один и тот же год проходит проверку по обеим системам. Швейцария облагает налогом период резидентства и применяет к нему Циркуляр 36. Сингапур применяет признаки торговой деятельности с даты возникновения резидентства. Отчуждение, которое приходится на швейцарский период и носит профессиональный характер, облагается в Швейцарии как доход от самостоятельной деятельности. То же отчуждение в сингапурский период может не облагаться налогом, если актив носит капитальный характер. Приурочить отчуждение давно удерживаемых позиций к сингапурскому периоду, а прекращение активной торговли — к швейцарскому — законное планирование, которое обе налоговые администрации принимают, если переезд реален. Критерий резидентства рассматривается в «Части P, главе I».
Примечания
- Income Tax Act 1947, s. 10(1)(a) и (g); см. часть M, главы I и II. ↩
- IRAS e-Tax Guide, Income Tax Treatment of Digital Tokens, первое издание от 17 апреля 2020 г., с обновлениями; см. часть M, главу I. ↩
- Income Tax Act 1947, s. 10L, введена Income Tax (Amendment) Act 2023 с 1 января 2024 г.; см. часть M, главу II. ↩
- IRAS e-Tax Guide, Income Tax Treatment of Digital Tokens, разделы 5–7; см. часть M, главу I. ↩
- Income Tax Act 1947, s. 10(25) и s. 13(8); см. часть M, главу II. ↩
Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.