Сингапурская холдинговая компания для азиатских операций

Читать PDF-версию (4 стр.)

Второе применение Pte. Ltd. — промежуточная холдинговая компания для азиатских дочерних компаний группы. Швейцарская AG, работающая в Сингапуре, Гонконге, Японии и Австралии, может держать эти дочерние компании через сингапурский холдинг и направлять через него дивиденды, вознаграждения за управление и роялти за интеллектуальную собственность. Преимуществ четыре. Сингапур не взимает налог у источника с дивидендов, выплачиваемых компанией-резидентом.¹ Иностранные дивиденды, полученные холдингом, освобождаются от налога по статье 13(8), если номинальная ставка в стране выплаты составляет не менее 15 % и доход был там обложен налогом.² Сеть из более чем девяноста налоговых соглашений Сингапура снижает налог у источника на дивиденды и роялти от азиатских дочерних компаний. Холдинг может быть работодателем региональной управленческой команды и спонсором их разрешений на работу.

Ограничения связаны с экономическим присутствием и статьёй 10L. Холдингу, который получает дивиденды, большое присутствие не требуется, поскольку дивиденды — не доход от отчуждения. Холдинг, продающий дочернюю компанию, получает доход от отчуждения иностранного актива. Статья 10L облагает его налогом, если у компании нет достаточного экономического присутствия, которое измеряется сотрудниками, помещениями и расходами в Сингапуре.³ К чистому холдингу, владеющему только долями участия, применяется более мягкий тест, чем к операционной компании, однако и ему нужно показать, что управление и деятельность осуществляются в Сингапуре. Холдинг, совет директоров которого находится в Цуге, этот тест не проходит.

Затем швейцарская AG как материнская компания получает дивиденды от сингапурского холдинга без сингапурского налога у источника, а в Швейцарии применяет льготу на участие, которая снижает налог на прибыль по квалифицирующим дивидендам и приросту капитала до доли обычной ставки.⁴ В итоге азиатская прибыль группы доходит до Швейцарии с минимальными потерями — при условии, что каждая промежуточная организация обладает экономическим присутствием, которого требует её функция. К документации по трансфертному ценообразованию, которая делает потоки вознаграждений и роялти защитимыми, возвращается глава IV.

Примечания

1. Income Tax Act 1947, s. 44A (одноуровневая система налогообложения компаний: дивиденды, выплачиваемые компанией-резидентом, освобождены у акционера и не облагаются налогом у источника). ↩
2. Income Tax Act 1947, s. 13(8) и s. 13(9) (условия освобождения доходов из иностранных источников); IRAS e-Tax Guide, «Tax Exemption for Foreign-Sourced Income», действующая редакция. ↩
3. Income Tax Act 1947, s. 10L(3) и (4) (требование об экономическом присутствии; чистые холдинги, владеющие только долями участия, должны пройти упрощённый тест: управление и деятельность в Сингапуре при достаточных кадровых ресурсах и помещениях). ↩
4. DBG, SR 642.11, ст. 69 и ст. 70 (льгота на участие для долей не менее 10 % или рыночной стоимостью не менее 1 млн швейцарских франков; льгота на прирост капитала после срока владения в один год). ↩

Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.