Денежно-кредитное управление Сингапура изнутри
Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) состоит из групп и департаментов, названия которых время от времени меняются. Их функции, однако, остаются стабильными со времени реорганизации, последовавшей за созданием в 2015 году Группы по финтеху и инновациям (FinTech and Innovation Group). Для работы с цифровыми активами важны следующие подразделения.
Департамент платежей (Payments Department) лицензирует поставщиков платёжных услуг и надзирает за ними в соответствии с Законом о платёжных услугах 2019 года (Payment Services Act, PSA). Именно он рассматривает каждое заявление на лицензию на услуги с цифровыми платёжными токенами (DPT), устанавливает условия лицензии и проводит проверки, описанные в главе II. Департаменты по посредникам на рынках капитала (Capital Markets Intermediaries) лицензируют управляющих фондами, дилеров и консультантов и надзирают за ними на основании Закона о ценных бумагах и фьючерсах 2001 года (Securities and Futures Act, SFA) и Закона о финансовых консультантах 2001 года (Financial Advisers Act 2001). Поэтому они выступают контрагентом для токенизированных фондов и для платформ, торгующих токенами, которые относятся к продуктам рынка капитала. Департамент рыночной политики и инфраструктуры (Markets Policy and Infrastructure Department) утверждает биржи и признанных операторов рынка (recognised market operators); в нём же ведётся работа над политикой токенизации, результатом которой стал Project Guardian. Департамент по противодействию отмыванию денег (Anti-Money Laundering Department) издаёт уведомления о противодействии отмыванию денег для всех секторов, включая PSN02, и участвует в проверках лицензиатов, работающих с цифровыми платёжными токенами. Департамент принудительного исполнения (Enforcement Department), созданный в 2016 году, расследует нарушения и ведёт процедуры урегулирования штрафом (composition), вынесения выговоров и запретительных предписаний (prohibition orders). Группа по финтеху и инновациям отвечает за регуляторную «песочницу», Фестиваль и грантовые программы. Именно с ней основатель компании встречается первой на конференции.1
На практике такая структура означает, что бизнес в сфере цифровых активов может одновременно находиться под надзором двух или трёх департаментов. Лицензиат, который имеет лицензию крупного платёжного учреждения (major payment institution) на услуги с цифровыми платёжными токенами и лицензию на услуги на рынках капитала (CMS licence) на управление фондами, отчитывается перед Департаментом платежей и перед одним из департаментов по посредникам на рынках капитала. При проверке к обоим присоединяется Департамент по противодействию отмыванию денег. Департаменты координируют свою работу, но их запросы поступают по отдельности, и отвечать на них нужно согласованно. Комплаенс-офицеру стоит вести единый реестр всей переписки с MAS, чтобы ответ, данный одному департаменту, был известен сотруднику, отвечающему другому.
Практический совет
К MAS ведут три двери. Если вопрос в том, регулируется ли та или иная деятельность, через общую форму запросов на сайте MAS вы в течение нескольких недель получите письменный ответ. Он будет осторожным по содержанию и не будет иметь юридической силы. Перед подачей заявления на лицензию можно запросить предварительную встречу через Департамент платежей или профильный департамент рынков капитала. MAS ожидает, что заранее вы направите письменное описание бизнес-модели, структуры группы и предлагаемых механизмов контроля. Для действующего лицензиата единственная правильная дверь — контактное лицо по надзору, указанное в письме о выдаче лицензии. Попытку обойти этого сотрудника и обратиться к более высокопоставленному чиновнику запомнят. В любом случае сначала пишите, а уже потом просите о встрече. MAS — учреждение, которое читает.
Примечания
- Организационная структура MAS в том виде, в каком она опубликована на сайте MAS в разделе "Who We Are"; Департамент принудительного исполнения создан в 2016 году, Группа по финтеху и инновациям — в 2015 году, согласно годовым отчётам MAS за 2015/2016 и 2016/2017 годы. Названия департаментов приведены по состоянию на момент написания и могут измениться. ↩
Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.