Лицензированные участники рынка и практика принуждения
Financial Institutions Directory
MAS публикует Financial Institutions Directory — реестр всех лицензированных и освобождённых от лицензирования финансовых учреждений с функцией поиска. Для целей цифровых активов в нём указаны держатели лицензий стандартной и крупной платёжной организации с услугой в сфере цифровых платёжных токенов, освобождённые организации, работающие по переходным правилам, а с середины 2025 года — и держатели лицензий поставщиков услуг в сфере цифровых токенов по Закону о финансовых услугах и рынках (Financial Services and Markets Act).1 Проверка по этому реестру — первый шаг любой проверки сингапурского контрагента. Число лицензированных поставщиков услуг в сфере цифровых платёжных токенов выросло с нескольких в 2021 году до более чем тридцати к 2025 году. Среди них крупные международные группы (Coinbase, Crypto.com, OKX, Gemini, Paxos, Circle, Ripple, Blockchain.com, сингапурская компания Sygnum и другие) (см. часть I, глава IV и часть K, глава II).
Investor Alert List
В Investor Alert List указываются организации, которые MAS признало нелицензированными и которые могли создавать впечатление, будто они регулируются. Включение в список не означает установления правонарушения, а сам список прямо назван неисчерпывающим, однако практические последствия у него есть. Сингапурские банки рассматривают платежи в адрес включённых в список организаций как подозрительные, платёжные процессоры их отклоняют, а сингапурские суды ссылались на список, оценивая, действовала ли платформа законно. Binance.com был включён в сентябре 2021 года, FTX — в 2022 году, а с тех пор и многочисленные небольшие платформы. Для швейцарской компании список служит предупреждением в обе стороны. Швейцарская организация, привлекающая сингапурских клиентов без лицензии, может оказаться в списке, а с сингапурским контрагентом из списка следует во всех отношениях обращаться как с нелицензированным.2
Меры принуждения против лицензиатов DPT в 2023–2026 годах
В опубликованной практике принуждения в отношении лицензированных поставщиков услуг в сфере цифровых платёжных токенов преобладают нарушения в сфере ПОД/ФТ — как и в любой другой юрисдикции. Типичные выводы — недостаточная надлежащая проверка клиентов при подключении, неустановление бенефициарных владельцев корпоративных клиентов, запоздалые или отсутствующие сообщения о подозрительных операциях, недостаточная проверка адресов кошельков по санкционным спискам и индикаторам риска блокчейн-аналитики, а также сбои при внедрении правила о передаче информации (travel rule). Санкциями становились суммы мирового урегулирования, выговоры и предписания об устранении нарушений, а самые серьёзные дела передавались в Департамент по коммерческим делам (CAD).3
Появились ещё две категории. Первая — нарушения мер по доступу потребителей и правил ведения деятельности, вступивших в силу в период с октября 2024 года по июнь 2025 года (см. часть K, глава III). Речь идёт прежде всего о рекламе, адресованной широкой публике, о стимулах для розничных клиентов и о непроведении оценки осведомлённости о рисках. Вторая — нарушения требований к управлению технологическими рисками после инцидентов безопасности. В таких случаях MAS требовало независимых проверок, а иногда ограничивало деятельность лицензиата до устранения недостатков. В обеих категориях MAS дало понять, что будет считать генерального директора и комплаенс-офицера лично ответственными. При оценке соответствия этих лиц требованиям fit and proper по любому последующему заявлению их послужной список учитывается.
Практическая рекомендация
Если MAS направляет вашему сингапурскому лицензиату уведомление о проверке, исход определяют три решения, принятые в первую неделю. Кто руководит ответом: комплаенс-офицер, который знает факты, или внешний юрист, который знает, как MAS их прочтёт? Что предоставляется: всё запрошенное, в запрошенной форме, с сопроводительной запиской, которая объясняет контекст, но не спорит? И что исправляется немедленно: всё, что вам было бы неловко защищать, следует устранить до завершения проверки, потому что выводы MAS описывают положение на дату проверки, а устранение нарушений задним числом в лучшем случае смягчает ответственность. Лицензиаты, которые спорят с MAS о самом наличии нарушения, проигрывают. Лицензиаты, которые признают нарушение, объясняют, почему оно произошло, и показывают, что изменилось, как правило, добиваются мирового урегулирования и сдержанного пресс-релиза.
Примечания
- MAS Financial Institutions Directory, eservices.mas.gov.sg/fid. Структура по состоянию на июнь 2026 г. ↩
- MAS Investor Alert List, mas.gov.sg/investor-alert-list; заявление MAS от 2 сентября 2021 г. о Binance.com. ↩
- MAS Enforcement Reports 2024 и 2025, разделы о платёжных услугах и поставщиках услуг в сфере цифровых платёжных токенов; отдельные пресс-релизы MAS о мировом урегулировании с лицензиатами. ↩
Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.