Сингапур V: налогообложение и стимулы
Налоги — причина, по которой многие клиенты впервые обращают внимание на Сингапур, и причина, по которой некоторые из них позже уезжают. Город-государство облагает доходы по территориальному принципу, не облагает прирост капитала, освобождает обмен цифровых платёжных токенов от GST и предлагает фондовые структуры, инвестиционный доход которых освобождён от налога законом. Каждое из этих утверждений верно, и к каждому прилагается оговорка, которая решает исход мандата. Основатель, продающий токены из Сингапура, обнаружит, что лозунг «налога на прирост капитала нет» зависит от анализа «трейдер или инвестор», который Налоговое управление Сингапура (IRAS) проводит исходя из фактов. Управляющий фондом обнаружит, что фондовые стимулы писались для ценных бумаг и что платёжные токены неуютно чувствуют себя в перечне установленных инвестиций. Семейный офис обнаружит, что условия ужесточались в 2023 году и снова в 2025 году, после того как дело об отмывании денег в августе 2023 года изменило тон каждой проверки MAS.
В этой части изложен сингапурский налоговый режим цифровых активов по состоянию на 30 июня 2026 года. Она начинается с подоходного налога (глава I), затем подробно разбирает вопрос о приросте капитала (глава II), переходит к GST (глава III) и к стимулам для фондов и семейных офисов, которые приносят в город большую часть институциональных денег (главы IV и V). Глава VI посвящена основателям и сотрудникам, включая токенные программы, резидентство и систему разрешений, определяющую, кто может жить и работать в Сингапуре. Главы VII и VIII охватывают прозрачность и споры. Завершает часть глава IX о соглашении об избежании двойного налогообложения между Сингапуром и Швейцарией — инструменте, который определяет, как два центра, о которых идёт речь в этой книге, распределяют между собой право на налогообложение.
Швейцарская сторона каждого сравнения изложена в части G. Там, где в этой части сказано «ср. Цуг», читатель найдёт соответствующее швейцарское правило в части G, а часть O, глава I сводит две системы воедино по каждому параметру. Часть P, глава I превращает расчёты в решение для основателя, выбирающего между Цугом и Сингапуром как местом жительства.
Два предупреждения действуют на протяжении всей части. Во-первых, сингапурское налоговое право меняется с каждым бюджетом в феврале и с каждым Законом о подоходном налоге (поправки) (Income Tax (Amendment) Act) осенью, а условия для фондов и семейных офисов меняются циркулярами MAS почти без предупреждения. Во-вторых, налоговый орган Сингапура — IRAS — публикует свои административные позиции в e-Tax Guides, которые не являются законом, но применяются так, как если бы были им. Практика Комптролера (Comptroller) в отношении цифровых токенов изложена в двух таких руководствах, оба переизданы 30 января 2026 года. Читатель, который понимает эти руководства, понимает большую часть практической налоговой позиции.
Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.