Платёжные токены: бартер, оценка и отчуждение
Поскольку Налоговое управление Сингапура (IRAS) рассматривает платёжный токен как имущество, а не как деньги, оплата токенами представляет собой бартерную сделку. Компания, продающая товары за биткоины, облагается налогом исходя из стоимости поставленных товаров. Компания, получающая биткоины за услуги, облагается налогом исходя из стоимости услуг, определённой на момент сделки. Полученный токен затем становится активом с налоговой базой, равной этой стоимости, так что его последующее отчуждение даёт прибыль или убыток, имеющие текущий или капитальный характер в зависимости от цели держателя.1 Нереализованные изменения справедливой стоимости не облагаются налогом и не вычитаются, что избавляет держателя от переоценки по рыночной стоимости, которой Swiss GAAP иногда требует для товарных запасов (ср. часть G, главу IV).
Оценка — практическая проблема, которую руководство решает по принципу разумности. Налогоплательщик должен использовать обменный курс из разумного и проверяемого источника и применять его последовательно. Если токен торгуется на нескольких биржах по разным ценам, IRAS принимает любой разумный метод, применяемый последовательно, например курс на бирже, которой налогоплательщик фактически пользовался, или средневзвешенный по объёму курс в фиксированное время суток. Для отчуждения принимаются методы FIFO и средневзвешенной стоимости, а метод LIFO не принимается.2 Швейцарский читатель узнает близкую параллель с подходом Федеральной налоговой администрации Швейцарии (ESTV) к перечню цен на конец года для налога на имущество — с той разницей, что в Сингапуре налога на имущество нет и, следовательно, нет и обязанности оценивать активы на конец года.
Пример
Сингапурская частная компания с ограниченной ответственностью оказывает услуги аудита смарт-контрактов фонду в Цуге и выставляет счёт на S$ 80 000 с оплатой в USDC. USDC поступают, когда обменный курс составляет S$ 1,34 за доллар. Компания признаёт S$ 80 000 дохода от услуг и учитывает USDC по этой стоимости. Через четыре месяца компания конвертирует USDC в сингапурские доллары по курсу S$ 1,31 и несёт убыток около S$ 1800. Если компания рассматривает USDC как оборотный капитал, удерживаемый до конвертации, убыток является текущим и подлежит вычету. Если компания держала USDC как казначейскую инвестицию в расчёте на рост доллара США, IRAS может счесть убыток капитальным и не подлежащим вычету. Какой взгляд возобладает, решают протоколы совета директоров и казначейская политика компании.
Примечания
- IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, второе издание, 30 января 2026 года, раздел о платёжных токенах, полученных в качестве встречного предоставления (бартерный режим; оценка на дату сделки). ↩
- IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, второе издание, 30 января 2026 года, раздел об оценке и идентификации стоимости (FIFO и средневзвешенная стоимость принимаются; LIFO не принимается). ↩
Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.