Рыночная инфраструктура: SGX, ADDX, Marketnode

Читать PDF-версию (3 стр.)

Сингапурская биржа (SGX) подходит к цифровым активам через инвестиции и совместные предприятия. Ей принадлежит упомянутая выше доля в DBS Digital Exchange. В январе 2021 года она создала вместе с Темасеком Marketnode — цифровую рыночную инфраструктуру для долговых инструментов и фондов. Marketnode токенизирует выпуски облигаций и паи фондов и управляет платформой Fundnode для сингапурской фондовой отрасли. Через своё венчурное подразделение SGX инвестировала в ADDX (ранее iSTOX) — платформу частных рынков, которая в феврале 2020 года получила от Денежно-кредитного управления Сингапура (MAS) статус признанного оператора рынка и лицензию на услуги на рынках капитала. ADDX выпускает и хранит токенизированные ценные бумаги для аккредитованных инвесторов и организует торговлю ими.¹ К другим признанным операторам рынка, работающим с токенизированными ценными бумагами, относятся SDAX и небольшое число платформ частных рынков. Их регуляторный режим рассматривается в части K, главе VII.

Закономерность последовательна. Швейцария создала SIX Digital Exchange как центральный депозитарий и торговую площадку для токенизированных ценных бумаг с лицензией FINMA (см. часть E, главу V). Сингапур же позволил нескольким небольшим признанным операторам рынка вырасти в рамках Закона о ценных бумагах и фьючерсах (Securities and Futures Act, SFA) и использовал Project Guardian, чтобы связать их с банками. SDX предлагает окончательность расчётов в едином регулируемом реестре. Сингапурская модель предлагает совместимость нескольких реестров. У каждой модели есть преимущества для эмитента; часть P, глава V взвешивает их применительно к выпуску токенизированных облигаций или паёв фонда.

Примечания

Пресс-релиз SGX от января 2021 г. о создании Marketnode совместно с Темасеком; одобрение MAS iSTOX (ныне ADDX) в качестве признанного оператора рынка и лицензиата на услуги на рынках капитала, объявленное 1 февраля 2020 г. по завершении участия в регуляторной «песочнице». ↩

Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.

Русский

Контакты

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я являюсь Of Counsel в KGP Legal LLC в Сингапуре и работаю с международной клиентурой: успешными предпринимателями и их семьями, независимыми управляющими активами, сырьевыми трейдинговыми компаниями и другими коммерческими клиентами. Я адвокат в Германии и Швейцарии, а также допущен к практике в качестве солиситора в Англии и Уэльсе и в Гонконге. Я делю своё время между Цугом в Швейцарии, Сингапуром и Гонконгом. С 2017 года я консультировал международных клиентов более чем по 700 проектам в сфере криптоактивов и цифровых активов. У меня также обширный опыт трансграничных судебных и арбитражных разбирательств в Сингапуре, Гонконге и на других рынках Юго-Восточной Азии и Большого Китая.

Я работаю в ключевых финансовых центрах Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и Швейцарии. Особое внимание я уделяю защите активов, международному налоговому и наследственному планированию, а также трастам, администрированию компаний и другим фидуциарным услугам. Мой принцип: быть доверенным советником, который тесно работает со своими клиентами и помогает им достигать их коммерческих целей.

Все консультации по праву Сингапура предоставляются через KGP Legal LLC, авторитетную и надлежащим образом лицензированную сингапурскую фирму advocates and solicitors.

KGP Legal LLC — юридическая фирма среднего размера в Сингапуре, способная оказывать полный спектр юридических услуг и услуг по корпоративному администрированию. Если вам нужна дополнительная информация, пожалуйста, свяжитесь со мной напрямую по адресу [email protected].

Связаться со мной →

Статьи и аналитика

Создаёте или расширяете бизнес в Сингапуре?

Редактор SingaporeIQ — Dr Alexander Ressos, международный юрист в области бизнеса. Его местный опыт в Сингапуре превышает 15 лет: как постоянного жителя (permanent resident), как зарегистрированного в Сингапуре иностранного юриста (registered foreign lawyer) и как управляющего партнёра сингапурской иностранной юридической практики (foreign law practice). Помимо значительного опыта в трансграничных инвестициях и сделках, в работе с частными клиентами категории UHNWI и в вопросах санкций и экспортного контроля, Dr Ressos обладает обширным опытом в трансграничном бизнесе и в проектах в сфере криптоактивов и цифровых активов в Сингапуре. Этот опыт накоплен в более чем 700 проектах с 2017 года.

Если вы планируете регистрацию компании, инвестицию, холдинговую структуру или выход на рынок через Сингапур, вы можете связаться с Dr Ressos напрямую по адресу [email protected]. Консультации по праву Сингапура предоставляет KGP Legal LLC, лицензированная сингапурская фирма advocates and solicitors. Как сингапурская юридическая фирма, KGP Legal LLC в силу Legal Profession Act 1966 вправе консультировать по праву Сингапура и представлять клиентов в судах Сингапура; иностранным юридическим фирмам с офисом в Сингапуре (foreign law practices) по общему правилу не разрешено ни то, ни другое. Dr Ressos и его команда содействуют в получении полного спектра юридических услуг, услуг в области комплаенса и администрирования компаний в Сингапуре. Сюда входят регистрация компаний, корпоративные сделки, коммерческие договоры, криптоактивы и цифровые активы, финансовое регулирование и разрешение споров, в том числе судебные разбирательства в судах Сингапура. О юридических, налоговых и фидуциарных услугах в Швейцарии читайте на сайте helveticaregister.com.