Четыре дела, которые сформировали сингапурскую практику
Terraform Labs и До Квон
Terraform Labs Pte Ltd была сингапурской компанией. Когда в мае 2022 года TerraUSD потерял привязку и испарилось около 40 млрд долларов США рыночной стоимости, полиция Сингапура подтвердила проведение расследования, а MAS заявило, что Terraform не имела лицензии в Сингапуре. До Квон был арестован в Черногории в марте 2023 года, экстрадирован в США в декабре 2024 года, в 2025 году признал себя виновным по федеральным обвинениям в мошенничестве и был приговорён к длительному сроку лишения свободы. Южная Корея вела собственное дело. По состоянию на 30 июня 2026 года о сингапурских обвинениях не сообщалось, а ликвидация Terraform в Сингапуре шла параллельно с делом по главе 11 (Chapter 11) в США.1
Сингапурский урок касается юрисдикции и экономического присутствия. В Сингапуре находились компания и основатели, но потерпевшие, биржи и доказательства были повсюду. США действовали первыми. Регистрация в Сингапуре не защищает от иностранного уголовного преследования, и сингапурские власти будут его поддерживать. Дело также ускорило переход MAS от концепции «криптохаба» к концепции «хаба цифровых активов», описанный в части I, главе III, вместе с последовавшими мерами защиты потребителей.
Hodlnaut
Hodlnaut Pte Ltd — сингапурская доходная платформа, которая в марте 2022 года получила предварительное одобрение лицензии по Закону о платёжных услугах, а в августе 2022 года отозвала заявку, за несколько дней до приостановки вывода средств. В ноябре 2022 года Департамент по коммерческим делам (CAD) начал расследование возможного мошенничества (cheating) и обмана (fraud) после того, как временные судебные управляющие сообщили, что компания держала около 317 млн долларов США в позициях, связанных с TerraUSD, вопреки публичным заявлениям. Временные судебные управляющие были назначены 29 августа 2022 года, а компания ликвидирована 10 ноября 2023 года.2 Обвинения в обмане против бывшего генерального директора последовали 26 мая 2026 года. Аспекты несостоятельности рассматриваются в главе IV. Для уголовной практики дело иллюстрирует долгий шлейф краха платформы: отчёт ликвидатора становится полицейским делом, а обвинения появляются годы спустя.
Torque
Torque Group Holdings — криптовалютная торговая платформа, управлявшаяся из Сингапура и зарегистрированная на Британских Виргинских островах, — рухнула в начале 2021 года после предполагаемого убытка от несанкционированной торговли одного из сотрудников. Ликвидаторы были назначены на Британских Виргинских островах и добивались признания в Сингапуре, а полиция Сингапура расследовала действия основателя. Параллельно рассматривались гражданские иски инвесторов.3
Torque запомнилась не столько исходом, сколько структурой, типичной для того времени: компания на БВО, офис в Сингапуре, основатель с Employment Pass, активы клиентов в омнибус-кошельках и условия обслуживания, которые никто не читал. Режим Закона о финансовых услугах и рынках для поставщиков, ориентированных на зарубежных клиентов, действующий с 30 июня 2025 года, был задуман именно для того, чтобы покончить с этой моделью.
Дело об отмывании денег 2023 года
В августе 2023 года Полиция Сингапура в ходе скоординированных рейдов арестовала десять иностранных граждан и изъяла или заморозила активы, стоимость которых в итоге превысила 3 млрд сингапурских долларов, включая наличные, недвижимость, предметы роскоши и криптовалюту. В 2024 году все десять были осуждены по обвинениям по CDSA и в подлоге, приговорены к лишению свободы на срок от тринадцати до семнадцати месяцев и депортированы, а основная часть активов конфискована в доход государства. Криптовалютная составляющая была скромной по стоимости, но значимой для политики регулирования: она показала, что доходы от зарубежных онлайн-азартных игр и мошеннических схем проходили через сингапурские биржи и банковские счета структур семейных офисов.4 Последствия для регулирования и семейных офисов анализируются в части L, главе V. С точки зрения уголовного права важно, что приговоры основывались на статьях 54 и 55 CDSA, причём решающим оказался состав с переносом бремени доказывания по статье 55 там, где обвинение не могло проследить каждый доллар до конкретного предикатного преступления.
Контрольный список
Когда сингапурский бизнес в сфере цифровых активов обнаруживает внутренний убыток, первая неделя определяет уголовно-правовые риски всех причастных. Совету директоров следует: - сохранить логи, записи о подписаниях и переписку, прежде чем кто-либо начнёт «наводить порядок»; - получить криминалистический образ устройств подписи и административных учётных записей; - в течение нескольких дней решить, подавать ли заявление в полицию и сообщение о подозрительной операции, поскольку сама задержка может стать проблемой по статье 45 CDSA; - прекратить все публичные заявления, пока их нельзя будет делать точно, поскольку состав обмана по статье 424A применяется к успокаивающей неправде; - уведомить MAS в соответствии с условиями лицензии и оценить, требует ли убыток сообщения об инциденте по правилам управления технологическими рисками (Technology Risk Management); - разделить юридическое представительство компании и лиц, чьё поведение ставится под вопрос.
Примечания
- Заявления Monetary Authority of Singapore и Singapore Police Force от мая 2022 года о расследовании в отношении Terraform; пресс-релизы Министерства юстиции США об экстрадиции До Квона и признании им вины. ↩
- EY Corporate Advisors, Hodlnaut Pte Ltd (under liquidation), First Circular to Creditors от 10 ноября 2023 года, фиксирующий назначение временных судебных управляющих 29 августа 2022 года, заявление о ликвидации, поданное 22 мая 2023 года по s 125(1)(e) IRDA, и приказ о ликвидации от 10 ноября 2023 года (судья Аэдит Абдулла (Aedit Abdullah J)). ↩
- Torque Group Holdings Ltd (in liquidation): ликвидация на Британских Виргинских островах 2021 года и связанные с ней разбирательства в Сингапуре. ↩
- Пресс-релизы Singapore Police Force от 16 августа 2023 года и последующие судебные сообщения об обвинительных приговорах и конфискации в 2024 году. ↩
Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.