Правила ведения деятельности: конфликты интересов, листинг и жалобы

Читать PDF-версию (4 стр.)

Правила ведения деятельности выходят за рамки отношений с розничными клиентами и распространяются на весь бизнес поставщика. Поставщик обязан разработать и применять политики и процедуры выявления и урегулирования конфликтов интересов и раскрывать клиентам характер и источники своих конфликтов, а также действующие меры контроля.¹ Типичный конфликт — биржа, которая одновременно торгует от своего имени против клиентов или управляет аффилированным маркетмейкером. Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) требует либо структурного разделения через отдельное юридическое лицо, либо функционального разделения с информационными барьерами, а также раскрытия собственной торговли и деятельности любых аффилированных лиц на платформе. Очевидный ориентир здесь — крах FTX, когда аффилированная с биржей торговая компания использовала активы клиентов.

Листинг токенов регулируется напрямую. Поставщик обязан публиковать свои политики листинга и управления. В них входят критерии листинга токена, процедура проверки, члены высшего руководства, ответственные за решения о листинге, приостановке и делистинге, а также любые конфликты, связанные с листингом токенов, выпущенных самим поставщиком или его аффилированными лицами. Он также обязан раскрывать собственные запасы котирующихся токенов и запасы своих аффилированных лиц.² Это требование делает биржу ответственной за качество того, что она допускает к торгам. Такая ответственность важна и для анализа ПОД: токен с анонимными разработчиками, без аудита и с концентрированной базой держателей одновременно несёт и риск листинга, и риск отмывания денег.

Рассмотрение жалоб должно вестись по документированной процедуре, с подразделением, независимым от бизнес-направления, сроками ответа и порядком эскалации. Этот подход построен по образцу Financial Advisers (Complaints Handling and Resolution) Regulations 2021.³ Споры с розничными клиентами должны иметь возможность разрешения в Сингапуре — путём медиации, арбитража или в суде. Это исключает клиентские условия, обязывающие розничного клиента обращаться в арбитраж с местом за рубежом. Поставщикам, которые раньше использовали стандартные условия, составленные для глобальной биржи с применимым правом и местом арбитража на Каймановых или Британских Виргинских островах, пришлось принять для лицензированной компании условия, специально адаптированные для Сингапура.

Примечания

Allen & Gledhill, декабрь 2023 года (см. выше): поставщики должны «establish and implement effective policies and procedures to identify and address conflicts of interest» и раскрывать их. ↩
MAS Response to Feedback Received (Part 2), 23 ноября 2023 года, раздел о политиках листинга и управления и об ответственности высшего руководства. ↩
Allen & Gledhill, декабрь 2023 года (см. выше): рассмотрение жалоб в целом согласовано с Financial Advisers (Complaints Handling and Resolution) Regulations 2021. ↩

Только для общего ознакомления. Статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026.

Русский

Контакты

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Я являюсь Of Counsel в KGP Legal LLC в Сингапуре и работаю с международной клиентурой: успешными предпринимателями и их семьями, независимыми управляющими активами, сырьевыми трейдинговыми компаниями и другими коммерческими клиентами. Я адвокат в Германии и Швейцарии, а также допущен к практике в качестве солиситора в Англии и Уэльсе и в Гонконге. Я делю своё время между Цугом в Швейцарии, Сингапуром и Гонконгом. С 2017 года я консультировал международных клиентов более чем по 700 проектам в сфере криптоактивов и цифровых активов. У меня также обширный опыт трансграничных судебных и арбитражных разбирательств в Сингапуре, Гонконге и на других рынках Юго-Восточной Азии и Большого Китая.

Я работаю в ключевых финансовых центрах Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и Швейцарии. Особое внимание я уделяю защите активов, международному налоговому и наследственному планированию, а также трастам, администрированию компаний и другим фидуциарным услугам. Мой принцип: быть доверенным советником, который тесно работает со своими клиентами и помогает им достигать их коммерческих целей.

Все консультации по праву Сингапура предоставляются через KGP Legal LLC, авторитетную и надлежащим образом лицензированную сингапурскую фирму advocates and solicitors.

KGP Legal LLC — юридическая фирма среднего размера в Сингапуре, способная оказывать полный спектр юридических услуг и услуг по корпоративному администрированию. Если вам нужна дополнительная информация, пожалуйста, свяжитесь со мной напрямую по адресу [email protected].

Связаться со мной →

Статьи и аналитика

Создаёте или расширяете бизнес в Сингапуре?

Редактор SingaporeIQ — Dr Alexander Ressos, международный юрист в области бизнеса. Его местный опыт в Сингапуре превышает 15 лет: как постоянного жителя (permanent resident), как зарегистрированного в Сингапуре иностранного юриста (registered foreign lawyer) и как управляющего партнёра сингапурской иностранной юридической практики (foreign law practice). Помимо значительного опыта в трансграничных инвестициях и сделках, в работе с частными клиентами категории UHNWI и в вопросах санкций и экспортного контроля, Dr Ressos обладает обширным опытом в трансграничном бизнесе и в проектах в сфере криптоактивов и цифровых активов в Сингапуре. Этот опыт накоплен в более чем 700 проектах с 2017 года.

Если вы планируете регистрацию компании, инвестицию, холдинговую структуру или выход на рынок через Сингапур, вы можете связаться с Dr Ressos напрямую по адресу [email protected]. Консультации по праву Сингапура предоставляет KGP Legal LLC, лицензированная сингапурская фирма advocates and solicitors. Как сингапурская юридическая фирма, KGP Legal LLC в силу Legal Profession Act 1966 вправе консультировать по праву Сингапура и представлять клиентов в судах Сингапура; иностранным юридическим фирмам с офисом в Сингапуре (foreign law practices) по общему правилу не разрешено ни то, ни другое. Dr Ressos и его команда содействуют в получении полного спектра юридических услуг, услуг в области комплаенса и администрирования компаний в Сингапуре. Сюда входят регистрация компаний, корпоративные сделки, коммерческие договоры, криптоактивы и цифровые активы, финансовое регулирование и разрешение споров, в том числе судебные разбирательства в судах Сингапура. О юридических, налоговых и фидуциарных услугах в Швейцарии читайте на сайте helveticaregister.com.